Expert Intervju: Nye FHA Loan Limits
Nye FHA lån grensene ble opprettet i 2008, som er gode nyheter for potensielle boligkjøpere, men mange folk ikke forstår betydningen av disse endringene. Lisa Alley, et boliglån ekspert med Five Star Capital, forklarer hva disse endringene FHA lån grenser betyr for forbrukerne.
Hva er de nye FHA lån grenser i 2008?
Den nye FHA begrenser etterligne den nye samsvar lånet grenser for hver Metropolitan Statistiske Area (MSA.) The Office of Housing og Urban Development (HUD) lansert den nye grensen for hver MSA basert på median gjennomsnittlig hjem prisen i dette området.
Disse bestemmes etter fylke.
MSAS som ikke har en median hjem verdi på mer enn $ 417K økte ikke.
Men så andre områder hvor MSA er høyere enn $ 417K proporsjonal øker.
Noen områder økte marginalt, men noen økt betydelig.
Den maksimale FHA lån grense hvor som helst i USA er $ 729.500.
Hvorfor har FHA endre grensene?
FHA grensene endret som følge av økonomisk stimulans plan som ble vedtatt tidligere i år.
Planen kalles for økninger i Conforming Lån tilbys av regjeringen Sponset Entities (GSE er) av Fannie Mae og Freddie Mac.
I hovedsak økte GSE er deres grenser og FHA fulgt etter.
Forrige FHA lån grenser kunne bare ikke holde tritt med den eksplosive økningen av hjemmet markedet over de siste årene. Nå som vi opplever en bolig lavkonjunktur, er økningen i FHA grenser en måte å stimulere og foryngende boligmarkedet. Som det har blitt godt dokumentert, har økonomien tatt en tur til det verre i det siste, og mye av det kan tilskrives den bremse boligmarkedet. Når folk slutter å kjøpe boliger, byggherrer stoppe bygge boliger, entreprenører miste jobbene, selv hjem forhandlere lide. Ved å implementere høyere FHA lån grenser, er håpet at kjøperne vil komme tilbake i markedet. FHA tilbyr noen gode insentiver for kjøpere, inkludert lav ned betalinger og mindre strenge kreditt retningslinjer enn konvensjonelle lån tilbys av Fannie Mae eller Freddie Mac.
Vil denne endringen påvirke søkernes sjansene for å bli godkjent for en FHA lån?
Grensen Økningen bør ikke påvirke låntakere 'sjansene for å bli godkjent. FHA lån har alltid krevd full inntekt dokumentasjon, og har alltid hatt retningslinjer på plass i forhold til gjeld til inntekt for låntakere. Det er en grunn til at FHA lån avtatt i popularitet de siste årene, fordi så mange andre lån alternativer var tilgjengelige som ikke stole på full dokumentasjon av en låntakers inntekt.
Men vi er i en helt annen utlån klimaet nå, så full dokumentasjon og lavere DTI er vanlig med mange lån programmer. De eneste låntakere som fremdeles kan ha vanskeligheter med å skaffe FHA lån er selvstendig næringsdrivende låntakere som vanligvis viser lavere inntekt på grunn av virksomheten skatt skrive-offs.
Hva er fordelen med en FHA lån over et vanlig lån?
FHA lån gir mulighet for lavere ned betalinger på kjøpet lån. I noen tilfeller bare de krever at en kjøper setter 3% ned på et lån. FHA er også mildere på kreditt enn konvensjonelle lån slik som de som tilbys av Fannie Mae. FHA lån er også ledsaget av lavere månedlige boliglån forsikring for høye lån til verdi lån.
Videre betyr FHA ikke anerkjenner "fallende markeder" på samme måte som Fannie Mae. Tenk at du ønsker å kjøpe et hjem for $ 500K. Du trenger å låne 95% av pengene til å kjøpe det hjemme, så du vil trenge å låne $ 475K. Hvis du søke om dette konvensjonelle lån gjennom Fannie Mae for eksempel, og anser de at hjemmet ligger i en "fallende marked," (område der hjemme verdier går ned), vil Fannie Mae automatisk redusere mengden av lån de vil tilby med 5%. Nå er det maksimale beløpet som Fannie Mae vil låne 90% lån til verdi, eller $ 450K. FHA følger ikke denne praksisen.
Til slutt, tillater FHA for inntil 3% av en forskuddsbetaling for å være en full gave, noe som betyr at en låntaker er slektning eller en non-profit gruppe som fremmer homeownership ved å tilby ned betalingen assistanse kan gi hele ned betalingen. Selvfølgelig er gaver tillatt med konvensjonelle lån, men Fannie Mae og Freddie Mac krever at dersom en gave er mellom 1% - 19%, de låner fortsatt behov for å gi 5% av sine egne penger (gaver på 20% eller mer frafalle 5%.)
Fordelen er klart da, at med FHA tidvis en låntaker ikke engang trenger å få inn noen av sine egne penger i utgangspunktet.
Hvorfor er den nye FHA grensene av 2008 slik et hett tema?
Moderniseringen av FHA har lenge vært i å gjøre. Den forrige grensene var så lavt at for mange stater, hvor gjennomsnittlig hjem prisen oversteg FHA grensene, FHA lån ble foreldet. Etter mange år med lobbyvirksomhet for denne endringen, beboere i høyere kostnader statene har nå de utrolige mulighetene som innbyggerne i lavere kostnad stater har alltid hatt. Det er, har FHA nå flatet banen så å si for beboerne landsdekkende. Ganske enkelt, tilbyr FHA noen fantastiske programmer for første gang kjøpere og erfarne kjøpere like, og nå låntakere kan kvalifisere for dem fra kyst til kyst. Det handler om tid, også!
For mer informasjon
Lisa Alley er en Managing Partner og Mortgage Broker med Five Star Capital i Huntington Beach, California. En ti år veteran av boliglån industrien, ønsker Lisa tilbakemeldinger og spørsmål. Hun kan nås via e-post på LAlley@fivestarcapital.com eller på telefon: (714) 536-9500.
Beslektede emner
