Lån Godkjenning fra Mortgage finansiør

Ethan Ewing, Bills.com

Boliglån Specialist

Det er mulig å øke sjansene for et lån godkjenning fra boliglån finansiør. Ethan Ewing, president i Bills.com , forklarer hva boliglån långivere se etter i et program, og hvordan du kan øke sjansene dine for en godkjenning.

Hva undersøke långivere gjøre når man ser på et program?

Når en lånesøknad går til underwriting, vil alle lånedokumenter verifiseres og anmeldt for fullstendighet, nøyaktighet og lesbarhet. En garantist vil vurdere søknaden i form av:

Collateral: Hjemmet og egenkapital
Kapasitet: Inntekts-og evne til å tilbakebetale
Character: Past betaling historie på andre lån
Hovedstad: Andre eiendeler

Underwriters vil se veldig kritisk på hjemme, spesielt dens verdi og tilstand, samt mengden av egenkapitalen søkeren vil ha i hjemmet. I å se på søkerens nåværende inntekt, vil de trenger for å bekrefte at det er en pålitelig og stabil kilde til kontantstrøm inn i fremtiden. Til syvende og sist må utlåner stole på det faktum at den potensielle låntakeren vil være i stand til å opprettholde en stabil inntekt for å gjøre den månedlige utbetalinger.

Hvilke faktorer holder mer betydning enn andre?

Ned betaling , kreditt score og mengden av utestående gjeld i forhold til inntekten vil være de viktigste faktorene långivere vurdere i et boliglån lån søknad.

Nedbetaling: boligkjøpere vanligvis trenger for å sette minst 20 prosent ned på en ny-hjem kjøpet. Lån med mindre enn dette beløpet medfører Private Mortgage Insurance regning.
Credit score: Credit score fra 300 til 850, med høyere tall indikerer bedre kreditt - eller en større sannsynlighet for å betale tilbake gjeld. Median amerikanske kreditt score er ca 725.
Gjeld: Lønner seg eksisterende gjeld vil gagne et program kreditt scorer enormt og nytte den gjeld til inntekt ratio på samme tid. Mengden av gjeld potensielle boligkjøpere bærer påvirker de tre viktigste variablene som bestemmer renten på lån de vil motta. Disse variablene er:
- Credit score
- Lån-til-verdi: Hvor mye av hjemme verdi er finansiert av lånet versus betalt for i forskuddsbetaling.
- Gjeld til inntekt ratio: Jo høyere gjeld, jo mer risiko, og mindre evne til å oppnå en lavere rente. Hvis dette forholdet, inkludert nye hjem betalinger, er høyere enn 55 prosent, vil en person ha en svært vanskelig tid å få et lån godkjent. Alt under 35 prosent er utmerket.
Hva kan folk gjøre for å øke sjansene for å få et lån godkjenning fra boliglån finansiør?
Den beste tingen å gjøre er å få et håndtak på og håndtere gjelden før shopping for et hjem og velge et boliglån utlåner. Søkere kan arbeide for å forbedre sin kreditt score også. Betydelige forbedringer kan gjøres på relativt kort tid. Her ser du hvordan:

Monitor: En kreditt scorer faktisk involverer tre poeng fra de tre store kreditt rapportering byråer - Equifax, Experian og TransUnion. Alle tre er pålagt å gi en kreditt rapporten. Forbrukerne kan få tilgang til kreditt-rapporter en gang hvert år gratis på www.annualcreditreport.com .
Korrigere feil. Dersom rapporten viser eventuelle unøyaktigheter, korrigere dem. Hvis du er uenig med resultatene av en kreditt byrå undersøkelse, kan du be byrå for å inkludere en uttalelse av tvist i filen og din fremtidige rapporter.
Betale regninger i tide.
Pådra ingen ny gjeld. Ikke åpne nye kontoer i seks måneder i forkant av søknad om et lån. Nye henvendelser til en kreditt rapporten kan påvirke kreditt score. Men ikke la dette hindre deg fra å shoppe rundt etter den beste lånet du kan få, som kreditt-byråer ta hensyn til dette og vil ikke telle flere henvendelser i løpet av kort tid mot deg.
Forlat rommet på kredittkort. Ikke maks ut kontoene eller lade opp til kredittgrensen. Hvis mulig, beholde ett eller to kort åpent med lav eller ingen mellomværende. Dette vil hjelpe "kreditt tilgjengelig" aspekt av kreditt score.
Må bruke kreditt. Ikke prøv å beskytte kreditt score ved ikke å låne noe. Kreditt byråer stole på tidligere betalingshistorikk å måle hvor låntakere vil gjøre i fremtiden.
Ikke lukk et langvarig konto med en positiv betalingshistorikk.

Hvorfor ulike långivere har forskjellige boliglån godkjenning standarder?

Forskjellige långivere har forskjellige "appetitt" for risiko. En utlåner kan være sultne på å låne en betydelig sum penger, og dermed kan aggressivt gi lån til folk som kanskje ikke være så kvalifisert som andre. En annen utlåner, som ikke er like ivrige etter å låne, kan være svært restriktiv med hvem de låne og hvor mye de låner. Det har mest å gjøre med hvor mye penger utlån institusjon er ute etter å låne ut, dens terskel for risiko og forventet avkastning på lånet.

Hva gjør en søknad subprime?

En subprime lån er et lån som er gitt til personer med en kreditt rekord som ikke kvalifiserer for et lån på prime, eller den beste, renter. Disse personene ikke oppfyller prime standarder i et omfang som setter lånene inn i risikable kategorien av forbrukslån. Selv om det ikke er enkelt, standard definisjon, en kreditt score på ca 680 er generelt ansett prime og litt nedenfor er generelt betraktet som "Alt-A". En score under 660 vanligvis resulterer i en låntaker bli belastet en høyere rente eller nektet kreditt helt.

Hvilke faktorer vanligvis garanterer en søknad fornektelse?

Forskjellige typer av Home Loans

Noen faktorer eksisterer er at ikke nødvendigvis er garantert av fornektelse, men som fungerer som rødt flagg for långivere. De heve alarm bells og kan føre til at enkelte mennesker til å få slått ned på et boliglån.

Credit score henhold 660-680
Gjeld til inntekt ratio høyere enn 55 prosent
Past konkurs dom
History of sen betaling
Høye kredittkort balanserer
Eventuelle heftelser plassert mot potensielle kjøperen

Hvor langt i forveien bør folk begynne å forberede til å søke om boliglån?

Enkeltpersoner bør sjekke kreditt score minst en gang i året, om ikke oftere, om de vurderer et hjem kjøp eller ikke. Å avgjøre om en poengsum trenger mer arbeid, er det tilrådelig å sjekke scoren flere måneder før lånet søknadsprosessen. Hvor langt i forveien folk bør begynne å spare for en ned betaling avhenger av deres inntekter, utgifter, kort-og langsiktige finansielle mål og sparing.

Potensielle boligkjøpere vil ønske å faktor i den fulle kostnadene ved å kjøpe som de sparer mot et hjem kjøpet. Den forskuddsbetaling og hovedstol og renter på et boliglån betaling er bare begynnelsen av hjemme-relaterte kostnader. Potensielle kjøpere kan også bestemme eiendomsskatt beløpet - den største delen av escrow betaling - ved å sjekke med sin eiendomsmegler eller fylkeskommunen eiendomsskatt assessor før du kjøper.

Boligkjøpere bør også sørge for å ikke utarme besparelser eller kontanter på hånden når du gjør en ned betaling, ettersom nye hjem eiere ofte må fullføre innledende arbeid på hjemmet, for eksempel maling, gulv, landskapsforming eller bringe et eldre hus oppdatert.

Hvilken dokumentasjon vil søkere må oppgi til långivere sammen med sine programmer for å få lån godkjenning fra kredittforetak finansiør?

Søkere må betale stubber, kopier av W2 uttalelser (eller annen inntekt uttalelser - som selvangivelser hvis selvstendig næringsdrivende), en vurdering og en liste over eiendeler. Den utlåner ofte vil koordinere og planlegge vurdering, og vil trekke kreditt rapporten.

Om Ethan Ewing

Ethan Ewing har fungert som president i Bills.com siden han begynte i firmaet i 2006. Før den tid var han visepresident for forretningsutvikling for MetaReward, en Experian ® selskap.

I boliglån industrien, servert Ewing som et boliglån prosjekt planlegger for iOwn.com (San Francisco), forretnings-og salgssjef, og due diligence offiser, for Empire Mortgage (Hunt Valley, Maryland), og som et boliglån offiser for Øst Savings Bank (Hunt Valley).